Fred Stein est né le 3 juillet 1909 à Dresde, en Allemagne. Adolescent, il s’intéressait profondément à la politique et devint l’un des premiers militants antinazis. C’était un étudiant brillant et il est allé à l’université de Leipzig, pleine d’idéaux humanistes, pour étudier le droit. Il a obtenu un diplôme en droit dans un laps de temps impressionnant, mais le gouvernement nazi lui a refusé l’admission au barreau allemand pour des « raisons raciales et politiques ». La menace du fascisme devint de plus en plus dangereuse et après que les SS eurent commencé à enquêter sur lui, Stein s’enfuit à Paris en 1933 avec sa nouvelle épouse, Liselotte Salzburg, sous prétexte de partir en lune de miel.
A Paris, ils étaient au centre d’un cercle d’expatriés, d’intellectuels et d’artistes. Au milieu des bouleversements, de la guerre et de la pénurie personnelle, Stein a commencé à prendre des photographies. Il fut un pionnier du petit appareil photo portatif et, muni du Leica que lui et sa femme avaient acheté comme cadeau de mariage commun, il descendit dans les rues pour photographier des scènes de la vie parisienne. Il voyait l’espoir et la beauté là où la plupart des gens ne verraient que le désespoir. Il a également fait la connaissance et photographié certaines des plus grandes personnalités européennes.